但下方跟风的真实买单寥寥无几。股价拉高后,并未在高位形成有效换手,而是很快回落,成交量也随之萎缩。
3. 盘口语言: 这是典型的“对倒拉升”或“对敲激活”。目的不是真实买入推高股价,而是制造“放量突破”、“资金涌入”的假象,吸引市场内喜欢追涨、尤其是追“突然放量”个股的短线资金(“打板族”、“追涨杀跌者”)的注意。一旦有跟风盘涌入,主导对倒的资金可以顺势将部分筹码派发给这些追高者。
• 系统解读: 这是“庄家”在流动性匮乏的冷门票中,用最低成本(仅需支付税费)制造“活跃度”和“赚钱效应”的常用手法。其意图是吸引市场关注,测试跟风盘,为后续可能的派发或继续拉升创造条件。对普通投资者而言,这种“旱地拔葱”式的无量对倒拉升,是高危信号,极可能是诱多陷阱的起手式。
案例二:标的V(一只中盘、股价处于相对高位的消费股,近期有研报唱多)——高位对倒,维持热度
• 盘面特征: 该股前期经历了一波温和上涨,股价处于年内高位平台。近几个交易日,股价高位滞涨,但每日的成交量却维持在高位,甚至间歇性放出巨量。观察其分时图,经常在盘中出现不伴随指数波动的、独立的“脉冲式”放量,股价瞬间上冲几个价位后旋即回落,留下长长的上影线。
• 细节观察:
1. 量价背离: 股价横盘或微跌,但成交量巨大。这种“放量滞涨”是危险信号。仔细看成交分布,许多大单成交价格相近,时间集中,且买卖方向模糊,不像正常的、有分歧的换手。
2. 对敲痕迹: 在分时成交明细中,可以捕捉到在相对狭窄的价格区间内(例如23.50-23.60元),连续出现多笔数量相近、方向相反的“配对”成交。这很可能是主力在不同席位或账户之间对倒,人为制造“高换手”、“高活跃度”的假象,给场外投资者一种“交投踊跃”、“资金仍在积极运作”的错觉。
3. 意图推测: 在相对高位,真实买盘已经开始谨慎。主力若想出货,直接砸盘会引发恐慌,且难以在高位出清大量筹码。因此,通过“对倒维持成交量”,可以营造一种“该跌不跌”、“换手充分”、“蓄势待发”的氛围,吸引那些认为“放量就是资金进场”的技术派或后知后觉的投资者接盘。同时,对倒也能维持股价不快速下跌,为派发争取时间和空间。
• 系统解读: 这是“出货前奏”或“高位换手诱多”的典型
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